LOTRO foi desenvolvido pela Turbine. Originalmente ele era somente para assinantes, mas tornou-se
Free-to-Play (com a opção de pagamento mensal para ser VIP, e receber conteúdo extra). No dia 17 de Novembro de 2008 foi lançada a primeira expansão:
Mines of Moria. A segunda expansão,
Siege of Mirkwood, foi lançada no dia 1 de Dezembro de 2009. Um terceiro pacote de expansão,
Rise of Isengard, foi lançado em 27 de setembro de 2011. E em 15 de outubro de 2012 foi lançada a quarta expansão:
Riders of Rohan.
O NPD Group informou que o jogo era "
o terceiro MMORPG mais jogado em 2010", com a Turbine citando a mudança para o modelo Free-to-Play a razão de tal crescimento.