A Terra Indígena Parque do Araguaia situa-se na Ilha do Bananal, no estado brasileiro do Tocantins, estando subdividida entre os municípios de Formoso do Araguaia, Lagoa da Confusão e Pium. Antes do dia 14 de abril de 1998, quando a Terra Indígena Parque do Araguaia foi homologada através de decreto presidencial, a área recebia o nome de Parque Indígena do Araguaia. O antigo Parque Indígena do Araguaia foi criado por meio da redução do Parque Nacional do Araguaia, que ocupava toda a área da Ilha do Bananal. Essa redefinição da área da Ilha do Bananal, criando o Parque Indígena do Araguaia, ocorreu através da promulgação do Decreto Presidencial nº 68.873, de 05 de julho de 1971, que posteriormente foi retificado pelo Decreto Presidencial nº 71.879, de 01 de março de 1073, reduzindo a área do Parque Nacional do Araguaia para o terço norte da Ilha. Naquela época, o Parque Nacional do Araguaia ficava sob responsabilidade do IBDF (Instituto Brasileiro de Desenvolvimento Florestal).