O nome da empresa tem um duplo significado em japonês, podendo ser "filho de Tatsu" (Tatsu um apelido para Tatsuo, fundador da empresa) ou "filho do dragão" que foi simbolizado por um animal marinho. Os primeiros trabalhos da empresa foram adaptações de histórias em quadrinhos de super-heróis, mas a partir de 1965 iniciou as produções de animes como mídia de massa (Televisão) e seu primeiro sucesso foi Uchuu Ace, conhecido como Space Ace nos Estados Unidos. O desenho foi exibido no Brasil na década de 70 com o nome, Ás do Espaço.

A Tatsunoko Production deu origem a vários estúdios de animação, como Ashi Productions, Studio Pierrot, Production I.G (fundada como IG Tatsunoko, ramo da Tatsunoko), Bee Train e Xebec, produtora de Martian Successor Nadesico e Love Hina.