Mule Variations é um álbum do cantor e compositor norte-americano Tom Waits. Foi seu primeiro álbum de estúdio desde Bone Machine, de 1992 (sendo que o álbum The Black Rider, de 1993, é uma coletânea de músicas compostas para uma peça de teatro). O álbum ganhou o prêmio Grammy de Melhor Álbum de Música Folk Contemporânea e foi nomeado a Melhor Performance de Rock Masculina pela faixa "Hold On". O disco vendeu mais de meio milhão de cópias em todo mundo.