O país possui também uma forte indústria aeroespacial, de renome mundial, liderada por firmas como Israel Aerospace Industries, Elbit Systems e Elta e que, ao longo dos anos, desenvolveu e fabricou satélites, veículos lançadores de satélites, aviões não tripulados, tecnologia de ponta para caças, radares avançados e vários outros produtos. Atua fortemente também nas áreas de energia solar e energia geotérmica. A empresa de energias geotérmicas Ormat é negociada, junto com outras várias empresas de tecnologia israelenses, na Bolsa de Valores de Nova Iorque

Israel tem uma economia de mercado com tecnologia fortemente desenvolvida. É dependente de importação de grãos, carnes e petróleo. Apesar dos escassos recursos naturais (85% de terras desérticas), Israel desenvolveu intensamente sua agricultura e indústria, exportando tecnologia nestas áreas. Diamantes, alta tecnologia, equipamentos militares, softwares, produtos farmacêuticos, química fina, produtos agrícolas e insumos são suas principais exportações. Com o planejamento do governo apontando para investimentos no ensino superior, este rendeu ao país uma economia moderna, com uma indústria de software que se tornou referência internacional. Israel é, atrás dos Estados Unidos e Canadá, o país com maior número de empresas listadas na NASDAQ.