Mohamed nasceu em Karachi (naquela época pertencia à colónia britânica da Índia, actualmente ao Paquistão), filho da segunda esposa de Aga Ali Xá, Nawab A'lia Shamsul-Muluk, que era neta do Xá da Pérsia, Fath Ali Shah. Foi a mãe quem guiou a sua educação, não só nos preceitos do islão, mas também nos valores da civilização ocidental; Mohamed chegou a frequentar Eton e a Universidade de Cambridge .

Em 1918 publicou um livro que ficou célebre, “India in Transition”. Entre 1934-38 foi chefe da delegação da Índia à Sociedade das Nações e presidente desta organização em 1937-38.